Qué buscan los inversores de venture capital en una startup

• El ecosistema emprendedor ha experimentado un crecimiento sin precedentes en las últimas décadas
• El X Foro de Inversión Madrid Emprende tiene abiertas las inscripciones hasta el 18 de octubre

El ecosistema emprendedor ha experimentado un crecimiento sin precedentes en las últimas décadas, especialmente en el ámbito de las startups tecnológicas, y así lo demuestra el informe nacional del Global Entrepreneurship Monitor (GEM España) en su edición 2024.

Este fenómeno ha sido impulsado en gran parte por la disponibilidad de capital de riesgo o venture capital (VC), un tipo de financiación que permite a las empresas emergentes acceder a recursos económicos significativos para acelerar su desarrollo y expansión.

A continuación podrás comprender qué criterios utilizan los inversores de venture capital al seleccionar startups para su cartera.

¿Qué es y qué objetivos tiene?

El venture capital es una modalidad de financiación que implica la inversión en empresas emergentes con alto potencial de crecimiento a cambio de una participación accionarial de la misma. Los fondos de VC no solo aportan capital, sino también conocimiento, experiencia y una red de contactos valiosa para potenciar el crecimiento, impulso y el éxito de la startup.

Estos inversores buscan maximizar el retorno de su inversión y, para ello, analizan meticulosamente diversos aspectos de las empresas en las que consideran invertir.

¿Qué criterios siguen a la hora de invertir?

Entre algunas de las pautas que tienen en cuenta, se pueden encontrar:

Viabilidad del proyecto y del mercado

Los inversores de venture capital se fijan principalmente en la viabilidad del proyecto. Esto implica evaluar si la idea de negocio es sólida, si resuelve un problema real y si tiene un modelo de negocio claro, sostenible y alineado con lo identificado anteriormente. Además, analizan el mercado objetivo para asegurar que existe una demanda suficiente y un potencial de crecimiento significativo. Factores como el tamaño del mercado, la competencia y las barreras de entrada son cruciales en esta evaluación.

Escalabilidad del proyecto

La capacidad de una startup para crecer rápidamente y aumentar su volumen de operaciones es otro aspecto fundamental y decisivo a la hora de invertir en una empresa. Los inversores buscan empresas que puedan expandirse rápidamente sin necesidad de incrementar proporcionalmente sus costes. Esto implica tener un producto o servicio que pueda adaptarse a diferentes mercados y que cuente con una estrategia de crecimiento bien definida y alineada con la realidad y necesidad del mercado.

Liquidez en el mercado

La posibilidad de convertir la inversión en liquidez es una otro de los factores clave. Los inversores prefieren startups que ofrezcan una clara vía de salida, como una adquisición por parte de una empresa más grande o una oferta pública inicial (IPO). La existencia de un plan de salida realista y atractivo es importante para atraer a los inversores.

Consejos para captar la atención de este tipo de inversores

Para que una startup logre destacar y captar la atención de los inversores de venture capital, es recomendable seguir algunas estrategias como:

Desarrollar un pitch sólido y convincente

Es esencial preparar una presentación clara y persuasiva que comunique eficazmente la propuesta de valor, el modelo de negocio, el equipo y las proyecciones de crecimiento (también llamada pitch desk). Un pitch bien estructurado puede marcar la diferencia en la percepción de los inversores. Hay otras herramientas como el modelo Canvas, que pueden ayudar a visibilizar el potencial de tu proyecto emprendedor.

Construir un equipo fuerte y competente

Los inversores valoran enormemente la capacidad y experiencia del equipo fundador. Un grupo de trabajo con habilidades complementarias, experiencia relevante y una visión compartida pueden aumentar considerablemente las posibilidades de éxito de la startup.

Demostrar resultados tempranos

Presentar evidencias de aceptación en el mercado tales como ventas iniciales, usuarios activos o asociaciones estratégicas, reconocimientos o premios, puede fortalecer la posición de una startup frente a los inversores. Esto demuestra que la empresa está en el camino correcto y que existe un interés real en su producto o servicio.

En conclusión, el venture capital ha jugado un papel esencial en el crecimiento de las startups tecnológicas, proporcionando los recursos necesarios para innovar y expandirse.

Comprender los criterios que utilizan los inversores de venture capital al evaluar una startup puede ayudar a los emprendedores a prepararse mejor y aumentar sus posibilidades de atraer inversión.

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Desde el año 2019 se han organizado nueve Foros de Inversión Madrid Emprende, en los que han participado empresas del ecosistema emprendedor e innovador, que han demostrado su potencial en el mercado y que necesitaban financiación externa para seguir avanzando y creciendo en su desarrollo.

En concreto, el objetivo de estos foros de inversión es facilitar el acceso a la financiación a las personas emprendedoras y ser un lugar de encuentro con inversores interesados en apoyar a empresas de reciente creación con gran potencial de crecimiento y escalabilidad.

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