¿Qué tipo de inversión le conviene a mi startup?

• No todas las inversiones son de capital riesgo, ni todas las startups necesitan este tipo de inversión para tener éxito
• Existen diversas formas de inversión privada que se adaptan a las diferentes fases y necesidades de cada proyecto

Conocer los tipos de inversión que existen para startups y cómo diferenciarlos según la etapa en que se encuentre la idea es importante para cualquier proyecto emprendedor. No todas las inversiones son de capital riesgo, ni todas las startups necesitan este tipo de inversión para tener éxito. Existen diversas formas de inversión privada que se adaptan a las diferentes fases y necesidades de cada proyecto.

La relación entre las personas que emprenden y las que invierten

La relación entre una startup y su inversión va más allá del simple intercambio de dinero por acciones. Es una colaboración en la que ambas partes trabajan juntas para alcanzar metas comunes. Las personas que deciden financiar estos proyectos a menudo ofrecen su experiencia, red de contactos y orientación estratégica, además del capital. Esta colaboración cercana crea un ambiente en el que la startup puede florecer, mientras que el profesional que invierte participa en un proyecto interesante y potencialmente lucrativo.

Tipos de inversores en las distintas fases de una startup

Elegir la inversión adecuada para una startup es un proceso estratégico que requiere evaluación cuidadosa de las necesidades financieras y el potencial de crecimiento en cada etapa del ciclo de vida empresarial.

Seed Stage

En la fase semilla, el proyecto avanza hacia su materialización con un equipo de trabajo y una estrategia de venta del producto o servicio. Se lanza al mercado a la espera de la reacción del público. Los formatos de inversión público-privada específicos para arrancar en esta etapa son:

• • Administraciones públicas: ayudas e incentivos públicos de organismos municipales, regionales, nacionales y europeos para nuevos emprendedores.
  • Incubadoras y aceleradoras: ofrecen apoyo y conectan emprendedores con inversores, además de fomentar el crecimiento a través de premios.
  • Crowdfunding: modelo de mecenazgo con aportaciones de microinversores, que reciben productos o servicios a cambio.

Estas inversiones permiten desarrollar el producto y financiar el plan de marketing.

Early Stage

Con la startup en funcionamiento y su producto o servicio en el mercado, llega la primera fase de crecimiento. Aquí, se necesitan nuevos tipos de inversores:

• Inversores particulares: personas que eligen financiar proyectos atractivos.
• Business angels: aportan capital y, a menudo, actúan como mentores gracias a su experiencia en el mercado.
• Entidades de capital de riesgo (ERC): agrupan a varios inversores y proyectos para generar ganancias.
• Fondos de inversión: agrupan fondos de distintos inversores, gestionados por bancos o empresas de servicios de inversión.
• Administraciones públicas: ayudas e incentivos públicos de organismos municipales, regionales, nacionales y europeos para proyectos de emprendimiento.

Estas contribuciones permiten continuar con el desarrollo del modelo de negocio, su expansión y el crecimiento de la plantilla.

Growth Stage

En esta fase, la empresa se consolida y genera mayores beneficios económicos y empleabilidad. Para enfrentarse a la competencia y aumentar su cuota de mercado, se necesita inversión adicional:

• Venture capital: inversiones mediante oferta de acciones para financiar firmas de pequeño y mediano tamaño.
• Business angels y capital riesgo: continúan siendo relevantes en esta etapa.
• Administraciones públicas: ayudas e incentivos públicos de organismos municipales, regionales, nacionales y europeos para proyectos de emprendimiento que ya están consolidados.

Estas inversiones generan flujo de caja, permiten desarrollar nuevos productos y servicios y facilitan la adquisición de bienes.

Expansion Stage

La startup alcanza un nuevo nivel y sus responsables deciden expandirse a nuevos mercados y ampliar su oferta de productos o servicios. Este crecimiento requiere:

• Capital riesgo y venture capital: siguen siendo las fuentes preferidas de financiación. Estas aportaciones facilitan la expansión y consolidación en nuevos mercados.
• Administraciones públicas: ayudas e incentivos públicos de organismos municipales, regionales, nacionales y europeos para la internacionalización de proyectos de emprendimiento.

Exit

En la fase de salida, la startup ha tenido éxito y genera ingresos sostenibles. Las opciones para esta etapa incluyen:

• Venta de la firma: a través de absorciones o fusiones.
• Programa de transmisión de empresas: programa gratuito que ofrece el Ayuntamiento de Madrid para facilitar la continuidad de empresas viables que se encuentran en peligro de desaparecer por problemas distintos a los económicos. Estos pueden ser, por ejemplo, problemas como el relevo generacional, enfermedad, cambio de domicilio, etc.
• Cotización en bolsa: permite atraer nuevas inversiones.

El dinero obtenido en esta etapa permite liquidar las inversiones anteriores y repartir beneficios.

Para explorar más sobre estos instrumentos financieros y cómo pueden beneficiar a tu empresa, se recomienda consultar el glosario de la Plataforma PYME del Ministerio de Industria y Turismo de España, dedicada a apoyar el desarrollo y expansión de las políticas públicas de las pequeñas y medianas empresas en el país.

Desde la Ventanilla Única del Emprendedor de Madrid Emprende se ofrecen recursos y asesoramiento para cada una de estas fases, facilitando el acceso a la financiación adecuada en el crecimiento de tu startup.